今年全球光学巨头大立光连续三个季度营收业绩下滑，光学产业变数更多。
10月7日，大立光召开了2021年第三季度中文线上法说会，并公布了Q3财务简报。
简报显示，大立光2021年第三季度营收新台币119.78亿元，为前三单季最高，但同比下滑19%；毛利率为59.3%。
值得注意的是，这是大立光今年连续三个季度营收业绩下滑。其Q1营收为118.2新台币，同比下滑11%；Q2营收为101.13亿新台币，同比下滑20%。
前三季度，大立光累计营收新台币339.11亿元，同比下滑17%。
在净利润表现上，大立光也呈明显下滑趋势。
根据统计，今年前三季度大立光净利为新台币 135.37 亿元，同比减少 23%。
有国内一线镜头厂商高管对旭日大数据透露，大立光业绩大幅下滑主要是受华为订单影响。“原来华为是大立光的主要客户。目前很多国内手机客户都会选用大陆的镜头产品，这对大立光影响挺大。”
他说，舜宇进入“果链”，在订单争夺上对大立光也产生了直接的压力。
有跟踪光学产业超十年的资深证券分析师认为，今年对于镜头供应商来说是“先甜后苦。”上半年镜头市场较为活跃，在于品牌厂商上半年备货拉动。“但从5月份之后各镜头商出货量均呈下行态势，判断为下半年手机整体出货量难以大增。”
Q3中低端像素出货量占比超70%
没有想到的是，一向以高端镜头示人的大立光，在Q3季度的出货量比重主要集中于千万像素及500万像素以下产品，两者占比合计达到70-90%。
根据大立光公告显示，Q3产品出货量占比分别为：2000像素以上占10-20%；千万像素占40-50%；800万像素占0-10%，；500万像素以下占30-40%。
对此旭日大数据王欢认为， 这说明手机领域更加理性。“现在很多动辄上亿像素的镜头配置，对消费者来说体验感并不明显，产品的适用性才最为重要。”
国内另外一家头部摄像头模组企业高管对王欢的观点表示认同。同时他还分析说，目前大立光最大的客户是苹果，一直以来，苹果手机从来不是以高像素闻名。因此，供给苹果千万像素的镜头产品出货量在情理之中。
这位高管透露，大立光500万像素主要供货海外的老款低端机型。
虽然一两亿高像素手机配置还不是市场主流，但7P、8P对于镜头厂商来说，算是技术检验的标准。
大立光表示，高阶技术日益成熟，比如说现在可以用微结构去解决镀膜问题，也是新的做法。再比如，明年也会有一些double free-form（双自由曲面），相比去年出的是single free-form对工程能力是非常有挑战的做法。
至于明年高阶镜头的市场需求，公司表示像8P这种客户导入项目数有增多，但销售情况如何现在还不好确定。
大立光介绍说：“现在传感器的像素最高到108MP。明年主要是sensor的像素提升，可能会推出144MP或者200MP的产品。”
持续三季度下滑自有因
对于第三季度的表现，大立光解释为“产品组合差”。但大陆一些镜头厂商和供应商并不这么认为。
根据公开数据显示，大立光Q1营收为118.2新台币，同比下滑11%；Q2营收为101.13亿新台币，同比下滑20%。
也就是说，这是大立光今年连续三个季度营收业绩下滑。
某镜头友商认为，大立光业绩大幅下滑主要是受华为手机业务的影响。而且，作为果链的核心成员，但苹果今年产能受到了影响，大立光必然受到波及。
此外，据旭日大数据了解供应链，随着镜头技术的升级，从应用、服务以及成本等多维度考虑，现在越来越多的安卓中国手机品牌开始倾向于舜宇、诚瑞光学、联创电子、欧菲光等内陆镜头厂商。作为典型的苹果系，大立光的国内手机品牌客户大大减少。
不过也有头部摄像头模组高管表示，按以往惯例Q4会是苹果的爆发点，而且今年有“十三香”的加持，大立光Q4的表现仍然值得。
大立光表示，现在看来Q4的产能利用率相比Q3差不多，今年9-11月的市场需求看起来也差不多。因此综合来看，在今年最后一个季度，大立光的冲刺力度应该趋于平稳。
至于镜头厂商现在纷纷转向车载领域的动作，大立光似乎也有所触及，但其前景并不被看好。
大立光表示，现在很多新品牌电动车会采用玻塑混合镜头，而且他们希望用1P或者4P就可以了，这样就可以把成本拉得很低。如果这个方向又有量的话，公司会比较感兴趣。
上述摄像头模组高管说，大立光的强项在手机业务。但车载与手机是两个概念，经过车规级的认证至少需要三五年的认证。
“最重要的是，车载镜头一般为玻璃材质，而玻璃供应是大立光的短板。”
