在最近的资本市场上,欧菲光(002456.SZ)的表现足够风光。

9月28日、10月9日和10月10日,欧菲光股价连续3个交易日涨停。截至发稿,欧菲光股价报7.74元/股,总市值为252.16亿元。

专业证券分析师杨生表示,2023年华为手机凭借P60系列和Mate系列强势回归高端,为核心供应链带来了输血动能。作为多年的合作伙伴,欧菲光成为其中的受益者。

虽然欧菲光并未官方公告与华为新机的合作情况,但根据潮电智库从手机产业链处了解,华为最新上市大卖的Mate 60系列手机中,欧菲光主供了后置摄像头、前置摄像头和指纹模组。

潮电智库认为,从今年第二季度开始欧菲光经营重归增长轨道,来自核心战略伙伴华为的驱动力非常重要,但根因在于,公司面对逆境主动积极求变的新战略部署与落地。

01手机“复仇者联盟”

杨生表示,此次作为Mate 60系列供应摄像头模组的核心主供,不仅体现了自己的技术实力,也反映了华为对欧菲光的深度信任。

事实上,两家公司之间的合作关系已经超过了十年。

早在2012年,华为和欧菲光便签署了战略合作协议。随着华为智能手机业务的不断发展,后者成为其最重要的合作伙伴之一。

某种程度上来说,双方在手机市场都遭遇了不同的低谷。这是一个相互舔伤,相互成就的艰难过程。

华为曾经是全球智能手机市场的领导者。但2019年5月15日,美国政府一纸令下,以所谓的“国家安全问题”为由将华为列入“实体名单”,禁止在未获许可证的情况下与美国企业做生意,制裁行动主要涉及华为在通信设备和技术方面的业务。

此后,华为手机市场份额一度下滑到十名以外,甚至成为诸多机构统计的手机销量排行榜中的“other”。

经过5G技术和自研的麒麟芯片,华为在高端手机市场仍然保持着足够的竞争力,并且将2023年的销售目标上调至4000万台。

近期多家专业评测机构对Mate 60系列的高度好评,以及消费者排队抢购的场景,被认为已经超越了苹果iPhone 15系列。

欧菲光的低谷与反弹也经历了一段曲折的道路。从加入苹果供应链到退出,从被行业部分友商艳羡到嘲讽,只用了短短的三年时间。在这期间,欧菲光曾面临巨大的经营压力。

面对逆境,欧菲光凭借高品质及自动化产线优势,通过改进生产工艺,持续优化各类产品的工艺制程,不断提升产品良率,进而降低生产成本,向平台型企业演进,并与众多手机、汽车等品牌客户建立了长期深度合作关系。

财报数据显示,今年第二季度欧菲光营收达到36.19亿元,同比增长13.69%。

根据潮电智库了解,华为和欧菲光的合作不仅仅局限于摄像头模组,双方还在其他领域进行了深度合作,如光通信模组、光纤传感等多领域的合作模式。

02新战略逆境求生

面临苹果订单波动的挑战后,欧菲光采取了一系列的技术创新和多元化战略,把业务触角延伸到智能手机、VR/AR、自动驾驶等领域。

2021年6月,欧菲光对外发布了《未来五年战略规划的公告》,其中明确提出要形成三足鼎立的局面,将智能手机、智能汽车以及新领域三项业务并肩发展。

虽然因换机周期延长与消费环境下行等因素影响,近年来全球智能手机市场较为疲软,但欧菲光仍是摄像头模组、镜头、指纹识别模组等产品供应链头部企业,客户含括华为、小米、荣耀、OPPO等几乎所有主流品牌。

在智能驾驶风口领域,欧菲光的表现更是惊艳。

欧菲光在车载领域的布局包括智能驾驶、车身电子和智能中控,以光学镜头、摄像头为基础,延伸至毫米波雷达、激光雷达、抬头显示(HUD)等丰富的产品矩阵。

欧菲光表示,公司车载业务能够提供系统级解决方案,可定制开发自动泊车系统,周视系统,行泊一体驾驶域控制器,集成以太网关的第五代车身域控制器,仪表中控,HUD等系统级产品,具有未来走向跨域融合的实现能力。

9月25日,欧菲光发布公告称,公司拟对控股子公司安徽欧菲智能车联科技有限公司进行10亿增资。

财报显示,2022年欧菲光智能汽车类产品营收12.12亿元,同比增长18.21%。

欧菲光表示,围绕智能手机、智能汽车、新领域等核心领域,公司已经形成种类丰富、系列齐全、分布合理和技术路径全面的产品结构。

除了强化业务端,欧菲光在研发方面也走在光学行业前列。

财报数据显示,2023年上半年欧菲光研发投入6.82亿元,占营收比重10.80%,布局领域涉及智能手机、智能汽车和新领域等。截至今年6月30日,公司在全球已申请有效专利1953件,持有授权专利1345件。