面对持续低迷的手机大环境,强如大立光也显得办法不多。

6月5日,大立光公布5月营收26.26亿元新台币(约6.1亿人民币,同比减少16.6%。今年前五月累计营收146.34亿元新台币(约33.9亿人民币,同比减少10.8%。

不仅业绩受挫,大立光的霸气似乎也在消退。

在6月7日大立光股东会上,有小股东问及公司未来营运展望时,董事长林恩平坦言,未来很难判断只能专心做好每一天的工作。”

多位一线光学厂商高管对潮电智库表示,大立光在手机光学领域确实属于“独一档”的存在,但业务结构单一的弊端,随手机市场下行而暴露无遗。

目前,舜宇、欧菲光等光学厂商已经逐步将汽车业务打造成第二增长曲线。在这方面,因为缺少模造玻璃、没有模组加持,以及车圈资源不够等因素,大立光明显落后。

值得注意的是,虽然在产业链爆出的苹果首款MR供应链名单中,大立光依然榜上有名,但因体量有限,并不足以改善其营收困境。

01手机受阻

单论光学镜头技术,大立光可以称得上一枝独秀。据媒体公开报道,其8P镜头率先量产,9P镜头正与客户设计导入中,预计今年四季度出货。

大立光是苹果iPhone手机镜头多年的核心供应商。不仅如此,去年1月据台湾媒体报道,大立光更是击败了舜宇光学与辰瑞光学两大竞争对手,独家拿下了OPPO、vivo两家两大品牌厂商100%的7P镜头订单,以及50%的6P镜头订单。

当然最让其他光学厂商艳羡不已的,还是大立光高达6成的产品毛利率。

不过面对无一幸免的手机“周期劫”,在技术向生产力的转换中,大立光遇到了问题。

根据潮电智库了解,6P、7P光学镜头一直是最近几年高端手机的主流配置,主摄基本稳定在5000万像素左右。即便一些厂商具备8P规格的量产交付能力,但产能和品牌市场需求都十分有限,更多意义在于“秀肌肉”。

另一方面,华为曾是大立光最重要的中国镜头客户,占其营收 30%–40%。美国禁令后,其他中国品牌因对镜头规格要求低于华为,故大立光并非主要镜头供应商。因而即使光学规格升级,大立光不仅受益不大,甚至在中国市场的出货和营收逐年显著减少。

此前,大立光为了保护自己的利益多次发动专利战,对象包括玉晶光、先进光、三星、摩托罗拉等。

一线光学厂商高管韦亮(化名)认为,“这两年随着舜宇、欧菲光、中蓝电子、AAC等大陆光学镜头厂商在8P技术上的突破,大立光的优势将大大缩小,甚至不会出现下一代镜头产品。”

02车圈难混

看到光学行业的老对手纷纷以视觉系统拥抱新智能汽车时代,大立光也已按捺不住。

为了让车载资源更专注,大立光投资10亿新台币成立子公司大根工业进行运营。

林恩平表示,如今随着客户需求上升,新型车辆的前后左右及车内都搭载安装多颗镜头,大立光正配合客户需求投入扩产,同时有新客户持续加入。

据台湾地区媒体披露,大立光的车用镜头其实一直都有在交货,但是过去因为该业务需求量有限、规格也不高,所以公司并未真正看重,甚至在2019年还官宣退出这一市场。

对于大立光杀出的“回马枪”,不少光学同仁基本表示不看好,主要原因在于三点。

一是不具备量产模造玻璃的能力。

大立光的强项在于手机塑胶镜头设计,塑胶件加工,镜头组装,但不能平移于汽车终端。根据耐高温、防水、抗震动等场景应用,考虑到可靠性、温漂、鬼影等更高要求,非球面模造玻璃是车载镜头的关键。

二是缺少模组产品支持。

从舜宇光学、联创电子、欧菲光等光学厂商在车载领域的布局来看,均采用“镜头+模组”产品组合供应,这也是目前最受下游Tier1和终端车企青睐的供应模式。

三是车圈“朋友”资源不够。

智能汽车时代属于中国,本土相关汽车供应链迎来巨大风口。但是相较于大陆活跃的比亚迪、广汽、上汽等车企,以及蔚小理、零跑等造车新势力,台湾地区几乎没有完整的汽车产业根基。与汽车品牌深度配套合作的大型汽车Tier1,也基本集中于大陆。

此外,有Tier1评价认为,大立光在车载服务经验,体系管理等方面的能力都有待提升。