头部效应显现，舜宇光学科技（02382.HK）终于迎来了自己的“小阳春”。
根据公司7月7日港交所公告显示，6月手机镜头出货量9101.2万颗，同比增长25.8%；手机摄像头模组出货量5215.4万颗，同比增长29.3%；车载镜头出货量738.9万颗，同比增长19.2%。
根据潮电智库统计，舜宇今年6月的出货量表现甚至优于2021年同期。
前不久，大立光（3008.TW）董事长林恩平表示，下半年为传统旺季，公司的手机镜头产品出货情况会有所好转，但不太可能回到以往旺季的水准。
另有投资机构释放积极信号，认为手机行业库存改善、需求回暖和所有不同型号手机规格升级，摄像头出货量会随备货周期到来逐步恢复。
不过，根据多家手机摄像头产业链企业的信息反馈，认为舜宇的出货量大涨的主因是苹果iPhone 15的生产备货拉动，行业整体景气度未见明显上扬，“拐点出现”的说法还言之过早。
此前天风国际分析师郭明錤发文称，舜宇光学为iPhone 14系列广角相机7P镜头最大供应商，且可能成为iPhone15的ToF镜头主要供应商。
按照供应链的说法，今年iPhone 15系列备货相比去年的iPhone 14更多，具体在8500万至9500万部之间。
不仅如此，有市场消息称，去年舜宇光学还加入了三星供应链，为其高端畅销机型Galaxy S23 Ultra提供两颗后置摄像头模组。
手机摄像头行业的内卷程度，已经远超一般人的想象。有国内摄像头模组厂商高管匿名认为，“今年除了大立光、舜宇等果链成员可能周期性受益，其他家的日子都会比以往更难过。”
比如说，几家一线手机品牌给出的摄像头模组采购价，甚至要低于原料成本。如果算上人工、电费、设备折旧等，只能说谁亏得少算谁牛。
再比如说，在一些项目采购中，中标的单位还没来得及惊喜就迎来惊吓：采购方表示要大幅砍单或者降价，而且“不接受申诉”。原因很简单，有竞争对手已经送上了直接腰斩甚至膝斩的报价单。
即便是这样的生意，还是会抢得头破血流。
潮电智库预测，如果手机品牌端新品营销不力，摄像头供应链自身又不能有效改善营收结构和质量，下半年行业回暖的可能性不大。
